一组央行扎心数据，定格信用卡行业由盛转衰的拐点：截至2026年一季度，全国信用卡及借贷合一卡总量降至6.87亿张，对比2022年三季度8.07亿张历史峰值，三年多锐减1.2亿张，降幅达15%。
换算直观数据：行业连续14个季度发卡量下滑，平均每季度800万张信用卡退出流通，平均每分钟就有65张信用卡被注销、清退。曾经人手多张、办卡送礼的全民信用卡时代，彻底落幕。
圈层分化更为明显：36kr行业数据显示，90后主动销卡率持续走高，人均持卡量从5张腰斩至2.3张；00后原生无卡化趋势成型，无信用卡人群占比高达42%。年轻人主动弃卡、中老年被动闲置，信用卡正在快速褪去国民支付信贷工具的身份。
想要读懂行业收缩，先要厘清本质：区别于借记卡花自有存款，信用卡核心，是银行授予个人、绑定征信、可循环支取的专属消费信贷额度。一端承载用户免息消费、分期周转、征信积累需求；一端依托商户手续费、分期利息、最低还款罚息、年费违约金，构成银行重要中间营收业务。
从破冰普及到全民降温，国内信用卡走过完整周期，当下遇冷，是用户习惯、同业分流、监管收紧、银行风控、盈利反噬多重合力的结果。
01 行业简史：从稀缺金融特权，到全民泛滥发卡
国内信用卡发展史，恰好映射国人消费金融观念变迁，短短41年走完萌芽、爆发、饱和、收缩全周期。
1985年，中国银行珠海分行发行境内首张信用卡，仅限珠海本地使用，属于小众高端金融特权，仅商务人群、高净值人群可办理；行业真正规模化起步，始于2002年中国银联成立，银行卡跨行、跨地区互联互通打通，国有行、股份行集中入局信用卡赛道。
2006年行业迎来首轮爆发，工行、建行、招行头部银行信用卡发卡量先后突破千万张，线下POS刷卡普及，信用卡成为大额消费、商旅出行刚需工具。
移动互联网时代加持，行业迎来体量顶峰：2021年全国信用卡+借贷合一卡突破8亿张，百人持卡57张，几乎覆盖全年龄段消费人群。各大银行开启粗放跑马模式，线下驻点办卡、摆摊送礼、一键线上秒批，不计成本扩张发卡规模，睡眠卡、冗余卡批量滋生。
狂欢止步于2022年三季度，自此行业进入持续性减量周期，从拼发卡数量，转向控风险、精存量、缩规模。
02 用户端弃卡：支付无差别，互联网信贷全面替代
信用卡衰落最底层原因：数字支付抹平使用门槛，传统信用卡专属优势彻底消失。
POS刷卡时代，信用卡独有预支额度、分期权限、大额消费能力，是借记卡无法替代的金融工具；但全域扫码支付普及后，支付链路彻底同质化：用户扫码付款，后台自由切换余额、借记卡、信用卡、平台信用付，前端付款流程无任何感知差异。刷卡专属便捷性，彻底不复存在。
与此同时，花呗、白条、抖音月付、美团月付等平台内嵌信贷产品，精准分流年轻客群，形成降维打击。
其一，场景深度绑定：互联网信贷根植购物、外卖、出行原生消费场景，付款一键勾选启用，无需额外绑卡、激活、开通权限；信用卡需要线下开卡、面签核验、绑定APP、设置权限，流程繁琐，适配性落后一代。
其二，认知圈层割裂：业内调研显示，18-28岁年轻群体，普遍不懂信用卡免息期、容时容差、账单规则，办卡学习成本高；平台信用付规则直白、逾期容错宽松，适配年轻人轻量化借贷习惯。中研网调研佐证：45%95后认定「花呗+数字银行卡」更便捷，新生代传统信用卡开卡意愿三年下滑30%。
其三，用卡负担加重：信用卡涉及年费、分期罚息、逾期上征信、卡片年费、挂失管理费多重隐性成本，风控严苛；平台信贷逾期容错度更高，征信影响更温和，用户试错成本更低。社交平台#注销信用卡#话题小红书浏览量逼近3亿，主动弃卡已成大众共识。
03 银行端收缩：高授信坏账反噬，权益全面缩水留不住用户
用户不想办、银行不敢发，双向收紧之下，信用卡规模自然断崖回落。早年粗放发卡埋下的风险隐患，如今集中爆发。
第一，高授信红利消退，逾期坏账持续走高。
上行周期，银行惯用高额度授信拉新、提额挽留销户用户，依靠用户周转消费赚取利息收益；经济下行周期，居民收入波动、偿债能力下滑，高额授信直接转化坏账风险。叠加行业长期存在信用卡套现、经营性资金周转乱象，此类客群抗风险能力极差，成为逾期主力。
央行权威逾期数据持续预警：2020年信用卡逾期半年未偿信贷总额突破800亿元，2024年突破1000亿元，信贷不良压力居高不下；2025年起，央行直接停止披露信用卡180天逾期数据，行业风险进入静默管控期。为压降不良，银行常年低价打包转让信用卡不良资产，2025年行业不良挂牌转让金额超1300亿元，普遍一两折折价出清，业务利润大幅反噬。
第二，降本增效落地，揽客权益全面缩水，用户黏性崩塌。
过往信用卡靠积分兑换、机场贵宾厅、商超满减、开卡礼品留住用户，也是核心竞争力。近两年国有行、股份行集体调整权益规则：下调积分兑换比例、抬高礼品兑换门槛、缩减贵宾厅使用次数、取消免费陪护权益。
网友普遍反馈：积分贬值过半、高端卡片权益砍半、免费权益变为付费权益，信用卡溢价价值清零。除去刚需周转人群，普通用户完全没有持卡必要性。
第三，线下架构精简，小众卡片批量停发。
为压缩运营成本、管控发卡体量，多家银行关停地方信用卡分中心，停发文创联名卡、主题小众卡，收紧线上一键批卡通道，从源头控制新增发卡量。
04 监管端红线严控：终结规模内卷，强制行业瘦身
2022年7月，央行、原银保监会下发信用卡专项监管新规，两条硬性红线，直接按下行业扩表暂停键，也是发卡量三连降的政策性源头。
红线一：取消发卡量、客户数量单一考核指标。彻底终结银行摆摊办卡、批量开空卡、员工任务办卡的粗放内卷模式，银行不再为了KPI盲目拓新。
红线二：严控睡眠卡比例。规定连续18个月无主动交易、无欠款、无溢缴款的睡眠信用卡，占比不得高于20%，超标银行直接暂停新增发卡。
新规落地后，银行集中批量清理存量睡眠卡、冗余卡、一人多卡，叠加用户主动销户，存量卡片持续出清，2022年三季度之后发卡量持续性走低，属于监管倒逼的行业结构性瘦身。
05 行业新变量：支付借贷分离新规，未来格局改写
行业并非彻底走向衰落，全新监管规则，或将重塑信贷公平格局。
2026年4月，央行联合七部委印发《金融产品网络营销管理办法》，确立支付归支付、借贷归借贷核心原则，新规9月底正式落地执行。
新规核心约束：第三方支付平台，不得将信贷产品内嵌至付款首页，禁止付款弹窗诱导用户借贷消费。长期依托支付场景被动获客的花呗、月付类产品，获客能力、用户使用频次将迎来降温。
这也为信用卡留出修复空间：合规属性更强、征信体系更完善、大额分期利率更透明、长期周转成本更低的银行信用卡，有望夺回大额消费、家装购车、商旅出行刚需信贷市场。
结语
三年减少1.2亿张信用卡，从来不是单一原因造成。
外在是扫码支付替代刷卡、互联网信贷分流年轻用户；内里是银行粗放发卡、高坏账承压、权益缩水透支口碑；顶层是监管控规模、清睡眠卡、防范居民杠杆风险。
信用卡早已告别全民普惠时代，未来行业逻辑彻底改写：不再追求人手一卡的规模神话，转而服务大额周转、征信养护、商旅刚需精准人群，走向小众化、精细化、低风险运营。
而对普通人而言：弃卡本质，是年轻人主动去杠杆、理性消费，告别超前透支，也是消费观念回归务实的直观体现。